Еженедельный обзор рынка c 04.07.11 по 08.07.11
Вязовиченко Кирилл
Teл.: +7 (495) 660-14-36,37,38
Обзор рынка за период: 4 июля – 8 июля
Прошедшую торговую неделю можно охарактеризовать как «покупай на ожиданиях, продавай на фактах». Первую половину недели фондовые и сырьевые рынки росли в ожидании данных по безработице в США за июнь месяц, кроме того, поддержку рынкам также оказали данные от ADP, однако в пятницу, когда была опубликована официальная статистика, последовали продажи. Тем не менее, большинство фондовых индексов все же закончили неделю ростом:
ММВБ |
РТС |
DJI |
S&P500 |
DAX |
BOVESPA |
SENSEX |
SSEC |
+1,56% |
+1,08% |
+0,58% |
+0,31% |
-0,23% |
-2,97% |
+0,51% |
+1,39% |
В целом, начало прошедшей недели происходило без особых движений, рынки взяли паузу после внушающего роста неделей ранее, ожидая пятничную статистику. В это время рынок получал некоторую порцию новостей, однако реакция на них практически отсутствовала. Из наиболее значимых стоит выделить несколько.
Во-первых, в начале недели рейтинговое агентство Moody`s понизило кредитный рейтинг Португалии до «бросового» уровня. ЕЦБ, уже адаптировавшейся к череде снижения рейтингов, тут же заявил о продолжении снабжения ликвидностью этой европейской страны, и о приостановлении действия правила о минимальных кредитных рейтингах для португальских облигаций в качестве залога под займы. Тем самым Центробанк минимизировал значимость публикуемых рейтингов.
Во-вторых, на прошлой неделе состоялось заседание ЕЦБ, итогом которого стало ожидаемое повышение процентной ставки до 1,5%. Реакция на данное событие также была минимальная. Стоит отметить, что ЕЦБ был не единственным банком, который повысил стоимость заимствований, - ЦБ Китая в рамках сдерживания инфляции также поднял ставки на 0,5 процентного пункта, что стало третьим повышением с начала года.
В четверг на рынках активизировались покупки. Инвесторы более чем положительно восприняли данные от ADP, согласно которым число занятых в частном секторе в июне выросло на 157 тыс. (ожидался рост на 95 тыс.). Более того, количество заявок на получение пособий по безработице снизилось за неделю больше прогнозов. Однако вопреки ожиданиям, пятничные данные по рынку труда оказались существенно хуже. Безработица в июне выросла до 9,2%, в то время как изменений не ожидалось, а число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе увеличилось лишь на 18 тыс., при прогнозе роста на 105 тыс.:
Вышедшие данные подтвердили сохраняющуюся тенденцию к ухудшению положений на рынке труда в США и инвесторы тут же начали избавляться от купленных ранее на этой неделе активов.
Несмотря на то, что в последний день торгов на сырьевом рынке наблюдалась негативная динамика, все же по итогам недели большинство сырьевых фьючерсов показали хороший рост. Фьючерс на нефть марки Brent тестировал уровень $120 за баррель, однако данные по рынку труда спровоцировали продажи:
Нефть |
Золото |
Серебро |
Медь |
Никель |
+6,03% |
+3,64% |
+8,27% |
+2,25% |
+3,30% |
На валютном рынке вторую неделю подряд под давлением находится единая европейская валюта. Все же череда снижений рейтингов и неоднозначных заявлений европейских политиков относительно разрешения проблем долга периферийных стран, дает о себе знать:
USD/RUR |
EUR/RUR |
EUR/USD |
Индекс DXY |
+0,60% |
-1,21% |
-1,76% |
+1,12% |
На предстоящей неделе стартует сезон отчетностей в США, который по традиции открывает Alcoa, JP Morgan Chase & Co и Citigroup Inc. За неимением идей, инвесторы будут обращать внимание и играть на данном событии, которое и будет основополагающим в движении рынков в ближайшие несколько недель.
Как и предполагалось, выросшие в цене нефтяные фьючерсы позволили индексу ММВБ закрепиться выше отметки 1700 пунктов. С технической точки зрение значимых уровней сопротивления в данный момент не наблюдается, поддержкой же будет выступать недавно пробитый уровень 1700 пунктов по индексу ММВБ. В ближайшее время рынок, вероятно, будет находиться под влиянием новостного фона и макроэкономической статистики, что и будет определять направление движения капитала.
Торгово-аналитический департамент - Москва
Тел.: +7 (495) 660-14-37, 660-14-38
Руководитель департамента
Алексей Ермолов - 129@gazfin . ru
Аналитик
Евгений Буланов - bulanov@gazfin.ru
Трейдер
Кирилл Вязовиченко - 127@gazfin.ru
Трейдер
Николай Тюгаев - 128@gazfin.ru